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ServiçosConsultoria

Finanças Corporativas

A experiência de nossos profissionais permite a atuação ao lado de nossos clientes oferecendo-lhes apoio na estruturação financeira de processos de avaliação de projetos, valuation de empresas e captação de recursos, bem como no desenvolvimento de modelos de análise financeira para cálculo do retorno dos seus investimentos.

Nesse campo, prestamos serviços de assessoria para a identificação de oportunidades de negócios, elaboração de fluxos de caixa como ferramenta de gestão administrativa, análise de viabilidade econômico-financeira, elaboração de plano de negócio e apoio na captação de recursos.

Produtos Específicos

Laudo de Relação de Troca de Ações Para empresas que visam reestruturações societárias em que a controladora incorpora a controlada.

O laudo de avaliação estabelecerá o cálculo das relações de substituição das ações entre acionistas controladores e não controladores.

Laudos para oferta pública de aquisição de ações (OPA) O processo de OPA consiste na oferta de compra a detentores de ações em circulação, em que o ofertante tem como objetivo:

  • aumentar sua participação no capital social para que possa realizar o fechamento de capital. Nesse caso, é obrigado a realizar uma OPA para cancelamento de registro de companhia aberta; ou
  • aumentar sua participação na empresa através de aumento de capital, sendo necessária uma OPA de aumento da participação acionária; ou
  • estender uma oferta de compra aos acionistas minoritários em função de troca de controle acionário, o que exige uma OPA por alienação de controle acionário.

O preço da oferta de aquisição deverá ser o preço "justo" demonstrado em laudo de avaliação preparado de acordo com as regras da Comissão de Valores Mobiliários.

Esse processo deve ser conduzido por empresa especializada com experiência comprovada.

Teste de Impairment - Redução ao Valor Recuperável de Ativos A Lei 11.638/07 (Art. 183) trata da necessidade por parte das empresas de efetuar, periodicamente, análise sobre a recuperação dos ativos registrados no imobilizado, no intangível e no diferido. Tal procedimento tem como propósito deixar os ativos registrados ao limite dos valores correspondentes ao seu retorno econômico.

Com o Pronunciamento Técnico CPC 01, que está alinhado com as regras contábeis internacionais do padrão IFRS, o teste de impairment define procedimentos visando assegurar que os ativoss não estejam registrados contabilmente por um valor superior àquele passível de ser recuperado no tempo através de sua utilização ou em sua eventual venda.

O pronunciamento afirma que a empresa deve avaliar, no mínimo por ocasião da elaboração das demonstrações financeiras anuais, se há alguma indicação de que seus ativos ou conjunto de ativos perderam a representatividade econômica, considerada relevante.

Quando a projeção de geração de caixa resultar em valor inferior ao montante pelo qual o ativo está registrado, o ajuste deverá ser feito por meio de uma provisão reconhecendo sua desvalorização.

Análise de Viabilidade Os estudos de análise de viabilidade de projetos são contratados principalmente por:

  • investidores com o objetivo de analisar os pontos mais importantes dos projetos antes de tomarem suas decisões. Em muitos casos os investidores utilizam capital de terceiros para a composição do volume investido, sendo assim necessárias análises de viabilidade durante o processo de captação de recursos;
  • fundos de private equity, que precisam de estudos realizados por terceiros para fundamentar potenciais investimentos junto a comitês internos e instituições financeiras envolvidas;
  • empresas que necessitem fundamentar suas decisões de investimento frente ao conselho de administração, principalmente nos casos de expansão de atividades para outros setores. Os estudos consistem em uma análise profunda dos principais fatores relacionados ao projeto - incluindo os itens determinantes de volume de vendas, preços, receitas, custos, despesas e impostos - com o objetivo de projetar a necessidade de recursos, volume de capital de giro e taxa de retorno esperada.

Assessoria a investidores Assessoramos investidores a identificar oportunidades de negócios visando a expansão de suas empresas através de fusões e aquisições.

Nossa experiência contempla:

  • Pesquisa e contatos com as empresas-alvo;
  • Elaboração do Plano de Negócios;
  • Avaliação Econômico-financeira (Valuation) e
  • Assessoria no processo de M&A até a assinatura do Contrato de compra e venda de empresas

Cases de Sucesso